Der größte Bankenkollaps seit der Finanzkrise von 2008 schürt Ängste vor ähnlichen Folgen: In den USA brach am Freitag zunächst die Silicon Valley Bank wegen Zahlungsschwierigkeiten zusammen, am Sonntag schlossen US-Behörden dann auch die New Yorker Signature Bank. Mit möglichen Folgen für die Weltwirtschaft. Der DAX hat bereits um 3 Prozentpunkte nachgegeben. Im DW-Interview ordnet der Finanzmarktökonom Emanuel Mönch von der Frankfurt School of Finance an Management die Lage ein.
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#USA #Bankenkrise #SVB
Es ist der größte Bankenkollaps seit der Finanzkrise von 2008 und schürt daher Ängste vor ähnlichen folgen in den USA Brach am Freitag zunächst die Silicon Valley Bank wegen Zahlungsschwierigkeiten zusammen und am Sonntag schlossen dann US-Behörden auch Die New Yorker signature Bank das macht Auch Anleger hier in Europa nervös der Deutsche Leitindex etwa viel am Montag Knapp unter 15.000 Punkte der niedrigste Stand seit knapp zwei Monaten Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am Freitag und der Plötzlichen Schließung der New Yorker Signature Bank am Wochenende ergreifen Die Us-regulierungsbehörden außerordentliche Maßnahmen um eine größere Bankenkrise zu Vermeiden am Montag Versicherte US-Präsident Joe Biden die Verfügbarkeit Aller Spareinlagen Dank des schnellen Handelns meiner Regierung in den letzten Tagen können Die Amerikaner darauf vertrauen dass das Bankensystem sicher ist ihre Einlagen Werden da sein wenn Sie sie brauchen Kleine Unternehmen im ganzen Land die Einlagen konnten bei diesen Banken Hatten werden Ihre Mitarbeiter bezahlen Und ihre Rechnungen begleichen können Nach Angaben von us-bahn wird die Rettungsaktion aus den Reserven der Bankenversicherungen und nicht aus
Steuergeldern finanziert die Us-aufsichtsbehörden mussten die Sondermaßnahmen auslösen nachdem es Ihnen nicht gelungen war einen Käufer Für die silicon valiban zu finden der Zusammenbruch steht im Zusammenhang mit Der Anhebung der Zinssätze durch die US-Notenbank Fett in den letzten Monaten Vor und während der corona-pandemie Haben die beiden Banken gezielt in Langfristige Anleihen und Zinsprodukte Investiert die nur so lange Gewinne Abwerfen wie die Zinsen niedrig waren Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank ist der zweitgrößte in der Amerikanischen Geschichte er wirkt sich Derzeit auf mehr als 5000 Tag Startups Aus die bis Montag nicht in der Lage Waren Geld dafür die Bezahlung ihrer Mitarbeiter abzurufen Emmanuel Mönch ist Professor für Finanzmarktökonomie und Geldtheorie an Der Frankfurt School of Finance and Management bis Ende 2021 war außerdem Leiter des Forschungszentrums der Deutschen Bundesbank ich grüße sie guten Abend Schönen Abend US-Präsident Joe beiden sagt keine Sorge Sehen Sie das auch so Ich habe keine Sorge das ist jetzt zu Einer großen Bankenkrise in USA kommen Wird die beiden betroffenen Banken sind Schon in ihrem Profil relativ speziell
Die Silicon Valley Bank und auch die New Yorker Bank haben sehr spezielle Geschäftsmodelle die sich mit den Geschäftsmodellen der großen Banken in USA nicht so einfach vergleichen lassen Insofern habe ich keine Angst dass es Jetzt zum großen Bank Run insgesamt auf Das amerikanische Bankensystem kommen Wird das heißt es ist kein strukturelles Problem aber Finanzmärkte reagieren ja Auch auf Unsicherheit sehr empfindlich Könnte nicht allein das schon eine Krise Herbeiführen Unsicherheit kann sicherlich dazu Beitragen dass die Investoren nervös Werden aber solange die Banken insgesamt Gut kapitalisiert sind nicht allzu hohe Schuldenstände haben sollte das kein Problem sein und natürlich sind auch die Regulierungsbehörden aufmerksam die Fett Steht bereit die fdlc die Einlagensicherung in den USA steht Bereit insofern ist die Aufmerksamkeit Sehr sehr hoch und es wird nicht dazu Kommen dass es im großen Stil zu Banken äh Failures kommt also dazu das Banken Pleite gehen auch auf dieser Seite des Atlantiks macht man sich Gedanken der Krisenstab der Bundesbank z.B hat heute über mögliche Auswirkungen beraten wie Groß ist das Risiko für europäische Banken Ich halte das Risiko für europäische
Bedanken Banken für für begrenzt Europäische Banken sind Stringente reguliert als die betroffenen Banken in den USA das heißt Sie müssen Sehr viel mehr Liquidität vorhalten sie Haben höhere kapitalufer und auch ihr Investitionen in Anleihen wie es jetzt Zum Beispiel bei der Silicon Valley Bank Der Fall war sind im Vergleich zum Gesamten Portfolio zur gesamten Bilanz deutlich Geringer insofern ist die Gefahr dass Weil Anleihen im Zuge der Zinserhöhung Der Zentralbanken an Wert verlieren Diese Bank und dann Schieflage geraten In Europa deutlich geringer ausgeprägt Nicht destotrotz muss man natürlich auch Als reguläre die Lage beobachten Einzelne Banken vor allen Dingen auch Genau und die Lupe nehmen und und Schauen dass dass man rechtzeitig Reagiert sollten der einzelnen Institute In Schieflage geraten ich sehe das aber Absehbar nicht in Europa Keine Sorge dass ich das auf die Geldpolitik auswirken könnte Das ist sich auf die Geldpolitik Auswirken könnte glaube ich schon wir Sehen auch schon einige Korrekturen an Den Anleihenmärkten in den USA das heißt Die Erwartungen darüber wie die Fett Jetzt weiter die auf diesen Fett weiter Zinsen anheben wird oder nicht haben Sich stark geändert im Laufe der letzten
Tage die Märkte scheinen jetzt davon Auszugehen dass die fetten erstmal Pausieren wird im Zinserhöhung Zyklus Und warten wird wie sich die Lage im Bankensektor entwickelt Darüber hinaus glaube ich schon wenn Sich die Lage beruhigt hat und davon Will ich jetzt ausgehen dass die Fett Auch weiterhin die Zinsen erhöhen wird Aber erstmal vorsichtiger agieren wird Und zunächst schauen dass ich die Lage Im Bankensektor beruhigt das heißt also Auswirkungen auf die Geldpolitik glaube Ich schon wenn es geben in sofern als Dass der Zinserhöhungszyklus erstmal ein Bisschen langsamer vonstatten gehen wird Vielen Dank für diese Einschätzung Finanziell Mensch
